חיסכון ארוך טווח · מדריך מלא
IRA בישראל: קרן השתלמות וקופת גמל בניהול אישי
איך IRA עובד בפועל, מי הגופים שמציעים אותו, וטבלת דמי הניהול הרשמית של מסלולי ה-IRA המדווחים לגמל נט.
תשובה מהירה
IRA בישראל הוא קופת גמל או קרן השתלמות בניהול אישי: הכסף נשאר בתוך המעטפת המיסויית של הקופה או הקרן, אבל החוסך בוחר את ההשקעות בעצמו דרך חשבון מסחר צמוד. העלות מורכבת משתי שכבות נפרדות: דמי הניהול של הגוף המנהל שמחזיק את הקופה, ועמלות המסחר והמשמורת של הברוקר שדרכו מתבצעות הפעולות בפועל.
מה זה IRA ואיך זה עובד
ב-IRA יש שני גורמים שפועלים במקביל, וכל אחד גובה עלות נפרדת. הגוף המנהל - חברת הגמל או חברת הביטוח שמחזיקה את הקופה - אחראי על הרישום, הדיווח הרגולטורי ושמירת המעטפת המיסויית, וגובה על כך דמי ניהול מהצבירה. הברוקר או פלטפורמת המסחר שדרכה מתבצעות הפעולות בפועל - קנייה ומכירה של ניירות ערך - גובה עמלות מסחר ומשמורת נפרדות, לפי התעריף שלו.
החוסך הוא זה שמחליט: אילו ניירות ערך לקנות ולמכור, מתי, ובאיזו הקצאה בין אפיקים - בניגוד למסלול השקעה רגיל, שבו מנהל ההשקעות של הגוף המנהל מחליט על כך עבור כלל החוסכים באותו מסלול. ההצטרפות נעשית מול הגוף המנהל באמצעות הסכם חברות אישי, לפי הנוהל הרשמי של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון להקמת קופת גמל בניהול אישי.
מי מציע IRA: דמי ניהול לפי גמל נט
מסלולי ה-IRA שדווחו לגמל נט בדיווח האחרון - מערכת ההשוואה הרשמית של רשות שוק ההון. הטבלה כוללת גמל וקרנות השתלמות כאחד, ממוינת לפי היקף הנכסים.
| חברה | מוצר | שם המסלול | היקף נכסים (מיליוני ₪) | דמי ניהול ממוצעים מצבירה |
|---|---|---|---|---|
| מיטב | גמל | מיטב גמל בניהול אישי | 9,543.6 | 0.28% |
| מיטב | השתלמות | מיטב השתלמות בניהול אישי | 4,787.6 | 0.30% |
| גלובל נט | גמל | גלובל נט גמל בניהול אישי | 3,363.3 | 0.31% |
| גלובל נט | השתלמות | גלובל נט השתלמות בניהול אישי | 2,617.5 | 0.31% |
| הפניקס | גמל | הפניקס גמל בניהול אישי | 1,679.9 | 0.15% |
| הפניקס | השתלמות | הפניקס השתלמות בניהול אישי | 1,304.4 | 0.24% |
| סלייס | גמל | סלייס גמל בניהול אישי | 635.1 | לא דווח |
| מנורה מבטחים | גמל | מנורה מבטחים גמל בניהול אישי IRA | 454.5 | לא דווח |
| גלובל נט | השתלמות | גלובל נט השתלמות IRA | 451.4 | 0.29% |
| גלובל נט | גמל | גלובל נט גמל IRA | 440.0 | 0.28% |
| מגדל | גמל | מגדל לתגמולים בניהול אישי IRA | 161.9 | 0.22% |
| מגדל | השתלמות | מגדל השתלמות בניהול אישי IRA | 146.6 | 0.36% |
| סלייס | השתלמות | סלייס השתלמות בניהול אישי | 106.0 | 0.34% |
| אקטיון | גמל | אקטיון גמל IRA | 31.2 | 0.24% |
| אקטיון | השתלמות | אקטיון השתלמות IRA | 18.1 | 0.26% |
הנתונים הם דמי הניהול הממוצעים בפועל מצבירה, כפי שדווחו לגמל נט לחודש אוגוסט 2026. הם אינם כוללים עמלות מסחר ודמי משמורת שגובה הברוקר - שכבת עלות נפרדת שמפורטת בהמשך העמוד. דמי הניהול ניתנים למיקוח ומשתנים מחוסך לחוסך, ואינם זהים בהכרח לדמי הניהול שגוף מנהל גובה מחוסך מסוים. מקור: גמל נט - רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון (מאגר הנתונים הפתוח).
ממה מורכבת העלות של IRA
העלות הכוללת של IRA מורכבת משתי שכבות שצריך לבדוק בנפרד. השכבה הראשונה היא דמי הניהול מצבירה של הגוף המנהל - זו העמודה בטבלה שלמעלה. השכבה השנייה היא עמלות הברוקר: עמלת קנייה ומכירה על כל פעולה, ולעיתים גם דמי משמורת שנתיים על ניירות הערך המוחזקים בחשבון. שני הגופים נפרדים, והעלות של כל אחד מהם נקבעת ומתעדכנת בנפרד.
העלות הכוללת של IRA היא סכום דמי הניהול ועמלות המסחר. היקף העמלות תלוי בתדירות המסחר בחשבון, ולא רק באחוז אחד בודד. אנחנו לא מפרסמים כאן מחירי ברוקרים ספציפיים, כי התעריפים משתנים לפי גוף, סוג הפעילות וגודל החשבון, ומתעדכנים מעת לעת.
IRA ומסלול מחקה מדד: ההבדלים
חלק מהגופים המנהלים מציעים גם מסלולי השקעה מחקי מדד בתוך אותה קופת גמל או קרן השתלמות - למשל מסלול מחקה מדד S&P 500. זו חלופה שונה מהותית מ-IRA, גם אם שתיהן יושבות באותה מעטפת מיסויית.
| פרמטר | IRA (ניהול אישי) | מסלול מחקה מדד |
|---|---|---|
| מי בוחר את ההשקעות | החוסך עצמו, נייר ערך אחרי נייר ערך | הגוף המנהל, עבור כלל החוסכים במסלול |
| שכבות עלות | שתיים: דמי ניהול + עמלות ברוקר | דמי ניהול, ובחלק מהקופות גם הוצאות ניהול השקעות ישירות |
| כמה מעורבות נדרשת | גבוהה - מעקב והחלטות שוטפות | נמוכה - המסלול מנוהל מראש |
| מעטפת המס | זהה | זהה |
מה עוד חשוב לדעת
- העברה של קרן השתלמות או קופת גמל קיימת ל-IRA מאותו סוג נעשית כניוד בין קופות. ניוד כזה אינו נחשב משיכה, ובדרך כלל אינו יוצר אירוע מס. התנאים נקבעים בתקנות הניוד ובתנאי הגוף המנהל הקולט.
- סכום הכניסה המינימלי, עמלות הברוקר ותנאי ההצטרפות נקבעים בנפרד על ידי כל גוף מנהל, ואת התנאים העדכניים בודקים ישירות מול הגוף המנהל.
שאלות נפוצות על IRA
מה זה IRA?▼
IRA הוא כינוי מקובל בישראל לקופת גמל או קרן השתלמות "בניהול אישי": החיסכון נשאר בתוך המעטפת המיסויית הרגילה של הקופה או הקרן, אבל החוסך בוחר בעצמו את ניירות הערך שבהם מושקע הכסף, דרך חשבון מסחר שמנוהל מול הגוף המנהל. זה שונה ממסלול השקעה רגיל, שבו מנהל ההשקעות של הגוף המנהל מחליט על ההשקעות עבור כלל החוסכים במסלול.
האם יש סכום מינימום לפתיחת IRA?▼
אין בחוק סכום מינימום אחיד שחל על כל הגופים. כל גוף מנהל קובע בעצמו את סף הכניסה, את תנאי ההצטרפות ואת פלטפורמת המסחר הנלווית - ולכן התנאים יכולים להיות שונים מאוד מגוף לגוף. התנאים העדכניים מתפרסמים על ידי כל גוף מנהל.
כמה דמי ניהול יש ב-IRA?▼
דמי הניהול הממוצעים מצבירה לכל מסלול IRA שדווח לגמל נט לחודש אוגוסט 2026, מופיעים בטבלה שלמעלה בעמוד. חשוב לזכור: זו רק שכבת העלות של הגוף המנהל - מעליה נוספות עמלות המסחר והמשמורת שגובה הברוקר שדרכו מתבצעות הפעולות בפועל.
מה ההבדל בין IRA למסלול מחקה מדד?▼
במסלול מחקה מדד הגוף המנהל בוחר עבור כלל החוסכים במסלול לעקוב אחרי מדד מסוים, והחוסך לא מקבל החלטות השקעה שוטפות. ב-IRA החוסך עצמו בוחר את ניירות הערך הספציפיים ומנהל את התיק באופן שוטף. ב-IRA ההחלטות השוטפות והאחריות עליהן עוברות לחוסך. במסלול מחקה מדד הן נשארות אצל הגוף המנהל.
האם אפשר להעביר קרן השתלמות קיימת ל-IRA?▼
ככלל, כן. העברה מקרן השתלמות לקרן השתלמות בניהול אישי, או מקופת גמל לקופת גמל בניהול אישי, נעשית כניוד בין קופות מאותו סוג. ניוד כזה אינו נחשב משיכה, ולכן בדרך כלל אינו יוצר אירוע מס, והוותק נשמר. הניוד כפוף לתקנות הניוד ולתנאים של הגוף המנהל הקולט.
מה נדרש מהחוסך בניהול IRA?▼
ניהול עצמי של תיק השקעות כרוך בקבלת החלטות השקעה שוטפות, במעקב אחרי התיק ובאחריות של החוסך על ההחלטות. במסלול השקעה רגיל, ההחלטות האלה מתקבלות על ידי מנהל ההשקעות של הגוף המנהל. המידע בעמוד הזה כללי ולימודי בלבד, ואינו המלצה לבחור באפיק זה או אחר.
מה אפשר להחזיק בתוך IRA?▼
ההשקעה ב-IRA כפופה לכללי ההשקעה של רשות שוק ההון ולתקנון הקופה. בדרך כלל מדובר בניירות ערך סחירים בישראל ובחו"ל, קרנות סל וקרנות נאמנות, פיקדונות ומזומן, והרשימה המדויקת נקבעת בתנאי הגוף המנהל. הבחירה הספציפית בתוך המסגרת הזו נתונה לחוסך, בניגוד למסלול רגיל שבו הגוף המנהל קובע את מדיניות ההשקעה עבור כולם.
המשך קריאה
גילוי נאות: Wise Academy מוכרת קורסים בתשלום בתחום ההשקעות והמסחר, ובאתר יש גם קישורי שותפים לברוקרים ולשירותים פיננסיים. אין ל-Wise Academy הסכם, עמלה או קשר עסקי עם הגופים המנהלים של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות שמוזכרים בעמוד.