כלי חינמי · בלי הרשמה
מחשבון קופת גמל להשקעה מול תיק עצמאי
מזינים סכום התחלתי, הפקדה חודשית, תשואה ודמי ניהול - ורואים גרף ונתונים שמשווים בין קופת גמל להשקעה לתיק עצמאי בחשבון מסחר, כולל דמי ניהול ומס רווחי הון.
תשובה מהירה
ההבדל המרכזי בין קופת גמל להשקעה לתיק עצמאי הוא בדמי הניהול ובמיסוי: קופת גמל להשקעה גובה דמי ניהול שנתיים מהצבירה ולעיתים גם מההפקדה, ואילו בתיק עצמאי בחשבון מסחר משלמים את דמי הניהול של קרן הסל, ודמי משמרת ועמלות לברוקר. ככלל, בשני המסלולים חל במשיכה חד פעמית מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי, אבל קצבה חודשית מגיל 60 בקופת גמל להשקעה פטורה ממס רווחי הון, בתנאים הקבועים בחוק. המחשבון למטה ממחיש את ההבדל במספרים, לפי הנחות כלליות שמזינים.
הנחה לצורך החישוב בלבד, לא תחזית.
ברירת המחדל: החציון של דמי הניהול במסלולי S&P 500 בקופות גמל להשקעה, לפי גמל נט, אוגוסט 2026.
ערך התחלתי להמחשה בלבד. העלות בפועל תלויה בקרן הסל ובברוקר, ויכולה לכלול גם עמלות קנייה, מכירה והמרת מטבע.
בקופת גמל להשקעה קיימת גם אפשרות למשוך את הכסף כקצבה חודשית מגיל 60. בתנאים הקבועים בחוק, הרווח במסלול הזה פטור ממס רווחי הון.
- אותה תשואה שנתית הונחה עבור שני המסלולים.
- דמי הניהול מחושבים כאחוז קבוע ושנתי מהיתרה, לא כסכום קבוע בשקלים.
- מס רווחי הון של 25% מחושב על הרווח הריאלי, לפי שיעור האינפלציה השנתית שבחרתם למעלה.
- החישוב אינו מתחשב במס על דיבידנדים לאורך התקופה, ואינו מתחשב בתקרת ההפקדה השנתית לקופת גמל להשקעה.
- החישוב מניח שלא מוכרים ולא מעבירים כסף עד המשיכה. בתיק עצמאי, מכירה באמצע הדרך מחייבת מס.
- החישוב כללי ולהמחשה בלבד. הוא אינו ייעוץ ואינו המלצה לבחור מוצר או מסלול.
מה המחשבון משווה, ואיך דמי ניהול משפיעים לאורך זמן
המחשבון למעלה משווה שני מסלולים לניהול אותו כסף: קופת גמל להשקעה, שבה גוף מוסדי מנהל את הכסף תמורת דמי ניהול, לעומת תיק עצמאי בחשבון מסחר שבו קונים בעצמכם קרנות סל ומנהלים את ההשקעה ישירות. שני המסלולים יכולים להחזיק נכסים דומים, למשל מסלול עוקב מדד S&P 500 - וההבדל העיקרי נמצא בעלויות ובאופן המיסוי, לא בנכס עצמו.
דמי ניהול שנתיים מהצבירה נגבים כל שנה מהיתרה כולה, ולא רק מהכסף שהפקדתם - בדיוק כמו ריבית דריבית, רק בכיוון ההפוך. ככל שהתקופה ארוכה יותר, כך פער קטן באחוז דמי הניהול הופך להפרש גדול יותר בסכום הסופי. על העיקרון של ריבית דריבית ואיך הזמן משפיע על חישוב כזה אפשר לראות במחשבון ריבית דריבית.
במשיכה חד פעמית, ככלל, שני המסלולים חייבים באותו שיעור מס: מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי, כפי שהמחשבון למעלה מחשב. ההבדל מופיע באפשרות שקיימת רק בקופת גמל להשקעה: משיכת הכסף כקצבה חודשית החל מגיל 60, מסלול שבו, בתנאים הקבועים בחוק, הרווח פטור ממס רווחי הון. הבדל נוסף: בקופת גמל להשקעה מעבר בין מסלולי השקעה אינו אירוע מס, ואילו בתיק עצמאי מכירה ברווח מחייבת מס, ולכן המחשבון מניח שלא מוכרים עד המשיכה. ההרחבה המלאה, כולל שיקולים נוספים מעבר למיסוי, נמצאת בהמדריך המלא: גמל להשקעה או מסחר עצמאי.
שאלות נפוצות על המחשבון
מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לתיק עצמאי בחשבון מסחר?▼
קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון שמנוהל על ידי גוף מוסדי, שגובה דמי ניהול שנתיים מהצבירה ולעיתים גם דמי ניהול מכל הפקדה. תיק עצמאי בחשבון מסחר הוא חשבון שבו קונים בעצמכם קרנות סל או ניירות ערך, והעלויות כוללות את דמי הניהול של קרן הסל, ודמי משמרת ועמלות קנייה ומכירה של הברוקר. שני המסלולים יכולים להחזיק נכסים דומים, למשל מסלול עוקב מדד S&P 500 - ההבדל המרכזי הוא בעלויות, במי שמקבל את ההחלטות ובאופן המיסוי במשיכה.
איך מחושב מס רווחי הון בקופת גמל להשקעה ובתיק עצמאי?▼
ככלל, ליחיד, משיכה חד פעמית בשני המסלולים חייבת במס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי - כלומר הרווח שנשאר אחרי שמנטרלים את השפעת האינפלציה על הקרן המקורית, לא על כל הרווח הנומינלי. המחשבון בעמוד הזה מחשב את הרווח הריאלי לפי שיעור האינפלציה שבחרתם, ומציג את המס ואת הסכום נטו לכל אחד מהמסלולים בנפרד.
מה המיסוי של קצבה חודשית מגיל 60 בקופת גמל להשקעה?▼
זהו מסלול משיכה נוסף שקיים רק בקופת גמל להשקעה: במקום למשוך את הכסף כסכום חד פעמי, אפשר למשוך אותו כקצבה חודשית החל מגיל 60. בתנאים הקבועים בחוק, במסלול הזה הרווח פטור ממס רווחי הון, בניגוד למשיכה חד פעמית שבה חל מס של 25% על הרווח הריאלי. בתיק עצמאי בחשבון מסחר אין אפשרות קצבה כזו, ומכירה ברווח חייבת במס רווחי הון.
איך דמי ניהול משפיעים על התשואה לאורך זמן?▼
דמי ניהול שנתיים מהצבירה נגבים כל שנה מהיתרה כולה, ולא רק מההפקדות המקוריות - ולכן הם פועלים כמו ריבית דריבית, רק בכיוון ההפוך: ככל שהתקופה ארוכה יותר, כך פער קטן באחוז דמי הניהול מצטבר להפרש גדול יותר בסכום הסופי. במחשבון בעמוד הזה אפשר לראות את השורה "עלות דמי הניהול לאורך התקופה" בכל אחד מהמסלולים, ולהשוות כמה היא משנה כשמזיזים את הסליידרים.
האם המחשבון מתחשב במס דיבידנדים או בתקרת ההפקדה לקופת גמל להשקעה?▼
לא. המחשבון מתמקד בדמי הניהול ובמס רווחי הון במשיכה, ואינו מחשב מס על דיבידנדים שמתקבלים בתוך התקופה ואינו מתחשב בתקרת ההפקדה השנתית שחלה על קופת גמל להשקעה. המחשבון אינו מכסה את הנושאים האלה, והם עשויים לשנות את התוצאה.
גילוי נאות: Wise Academy מוכרת קורסים בתשלום בתחום ההשקעות והמסחר, ובאתר יש גם קישורי שותפים לברוקרים ולשירותים פיננסיים. אין ל-Wise Academy הסכם, עמלה או קשר עסקי עם הגופים המנהלים של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות שמוזכרים בעמוד.