מדריך קריפטו מתקדם
מה זה DeFi?
פיננסים מבוזרים - המדריך המלא
DeFi (Decentralized Finance - פיננסים מבוזרים) מאפשר לסחור, להלוות, ולהרוויח ריבית על קריפטו - בלי בנקים, בלי ברוקרים, בלי מתווכים. הכל דרך Smart Contracts על Blockchain.
מה זה DeFi?
DeFi (Decentralized Finance) הוא מונח כולל לכל שירות פיננסי שרץ על Blockchain ללא צורך במתווך מרכזי (בנק, בורסה, חברת ביטוח).
במקום להפקיד בבנק ולקבל 3% ריבית - אתה מפקיד ב-Aave ומקבל תגמולים ישירות מהפרוטוקול. במקום לסחור בבורסה - אתה מחליף מטבעות ב-Uniswap ישירות מהארנק שלך.
ללא רשות
כל אחד עם ארנק קריפטו יכול לגשת - ללא KYC, ללא חשבון בנק, ללא אישור.
שקוף לחלוטין
כל עסקה ו-Smart Contract גלויים לכל על הBlockchain. ניתן לבדוק הכל.
24/7
DeFi פועל ללא הפסקה - בניגוד לבנקים ולבורסות מסורתיות.
מושגים מרכזיים ב-DeFi
DEX (Decentralized Exchange)
בורסה מבוזרת - Uniswap, SushiSwap. מאפשרת החלפת מטבעות ישירות דרך ארנק, ללא חשבון מרכזי. אין Orderbook - המחיר נקבע על ידי AMM (Automated Market Maker).
Liquidity Pool
בריכת נזילות - זוג מטבעות שמשתמשים מפקידים (LP = Liquidity Provider). DEX משתמש בבריכה כדי לאפשר החלפות. LPs מקבלים עמלות מהמסחר.
Yield Farming
אסטרטגיה לקבלת תגמולים מקסימליים על ידי "חקלאות" בפרוטוקולים שונים. לרוב כרוך בסיכון גבוה ו-Impermanent Loss.
Impermanent Loss
הפסד זמני שמתרחש כאשר מחיר המטבעות שהפקדת בLiquidity Pool משתנה. ייתכן שעדיף פשוט לשמור את המטבעות.
Smart Contract
קוד שרץ על Blockchain ומבצע פעולות אוטומטית לפי תנאים מוגדרים. הבסיס לכל DeFi. אם יש באג בקוד - ייתכן אובדן נכסים.
TVL (Total Value Locked)
סך הנכסים "נעולים" בפרוטוקול DeFi. מדד לפופולריות ובטחון הפרוטוקול.
פרוטוקולי DeFi מרכזיים
| פרוטוקול | סוג | תיאור | Blockchain |
|---|---|---|---|
| Uniswap | DEX | הבורסה המבוזרת הגדולה ביותר. החלפת מטבעות ישירות דרך ארנק. | Ethereum, Polygon, Arbitrum |
| Aave | Lending | פרוטוקול הלוואות מבוזר. הפקד מטבעות וקבל ריבית, או לווה תמורת בטחונות. | Ethereum, Polygon, Avalanche |
| Compound | Lending | פרוטוקול הלוואות דומה לAave. אחד הראשונים בתחום DeFi. | Ethereum |
| Curve Finance | DEX | מתמחה בהחלפת Stablecoins (USDT, USDC, DAI) בעמלות נמוכות. | Ethereum, Polygon ועוד |
| Lido | Liquid Staking | הפרוטוקול המוביל לLiquid Staking של ETH. קיבל stETH. | Ethereum |