מה זה מס רווחי הון (Capital Gains Tax)?
מס רווחי הון הוא המס שמוטל ברווח ריאלי, כלומר מתואם לאינפלציה, שנוצר ממכירת נכס פיננסי כמו מניה, אגרת חוב או קרן סל במחיר גבוה ממחיר הקנייה. בישראל שיעור המס הרגיל ליחיד על רווח הון ריאלי מניירות ערך הוא 25%, ובמקרים מסוימים השיעור שונה, והוא נגבה רק במועד המכירה בפועל - לא על עליית ערך שעדיין לא מומשה.
איך מס רווחי הון (Capital Gains Tax) עובד בפועל?
החישוב של מס רווחי הון מתחשב במדד המחירים לצרכן, כך שרק הרווח הריאלי (אחרי ניכוי השפעת האינפלציה) חייב במס, לא הרווח הנומינלי המלא. המס נגבה בדרך כלל ישירות על ידי הבנק או הברוקר שדרכו בוצעה המכירה, באותו מועד שבו נמכר הנייר. זהו ההבדל המרכזי בין השקעה בחשבון מסחר רגיל, שבו מכירה ברווח מחייבת בדרך כלל תשלום מס, בכפוף לקיזוז הפסדים, לבין חיסכון דרך מעטפות כמו קרן השתלמות או קופת גמל להשקעה, שבהן המס נדחה או מופחת בתנאים מסוימים.
דוגמה ל-מס רווחי הון (Capital Gains Tax)
משקיע שקנה מניה במחיר מסוים ומכר אותה ברווח ריאלי לאחר כמה שנים, משלם 25% מס רק על אותו רווח ריאלי בעת המכירה - לא על מלוא שווי ההחזקה, וגם לא לפני שמכר אותה בפועל.