הגדרה
שיעור צמיחה שנתי מורכב - הקצב הקבוע שבו נכס צריך לצמוח מדי שנה כדי להגיע מערך התחלתי לערך סופי בתקופה נתונה. מנטרל תנודות שנתיות ומאפשר השוואה הוגנת בין השקעות.
הסבר מורחב
הנוסחה: מחלקים את הערך הסופי בערך ההתחלתי, מעלים בחזקת 1 חלקי מספר השנים ומחסירים 1. התוצאה היא קצב הצמיחה השנתי שהיה נותן את אותה תוצאה אילו הצמיחה הייתה אחידה לחלוטין. CAGR שימושי להשוואת הכנסות חברות, תשואות קרנות או צמיחת תיק על פני תקופות באורכים שונים. חשוב לדעת שהוא מחליק את הדרך: השקעה עם CAGR של 10% יכלה לכלול בפנים שנה של מינוס 30% ושנה של פלוס 50%. לכן נהוג לבחון אותו יחד עם מדדי תנודתיות וסיכון.
דוגמה מעשית
נניח שתיק השקעות צמח מ-100,000 שקל ל-161,051 שקל בתוך 5 שנים. ה-CAGR הוא (161,051 חלקי 100,000) בחזקת חמישית, פחות 1, כלומר 10% בשנה. גם אם בפועל היו שנים טובות ורעות, זהו הקצב השנתי האחיד שמחבר את נקודת ההתחלה לנקודת הסיום. דוגמה להמחשה בלבד.