הגדרה
מערכת כללים שקובעת כמה לסכן בכל עסקה ובסך הכל. כלל אצבע: לא יותר מ-1-2% מההון בעסקה בודדת. כולל: גודל פוזיציה, סטופ לוס, ופיזור. הגורם מספר 1 להצלחה ארוכת טווח.
הסבר מורחב
בפועל, ניהול סיכונים לא עוצר רק בכלל ה-1-2% לעסקה. סוחרים רבים מוסיפים גם מגבלת הפסד יומית - נניח 5-6% מההון - שבה עוצרים את המסחר לחלוטין עד למחרת. לפי מחקר של DALBAR, הפער בין תשואת השוק לתשואת המשקיע הממוצע נובע בעיקר מהחלטות רגשיות בזמן הפסדים, בדיוק מה שניהול סיכונים מסודר אמור למנוע. יש לבחון גם את יחס הסיכוי-סיכון של כל עסקה, כאשר היחס הנפוץ שמשקיעים שוקלים הוא 1:2 לפחות.
דוגמה מעשית
מי שבוחר להשקיע עם הון של 50,000 ש"ח ומיישם כלל של 1% סיכון לעסקה, מגדיר סיכון מקסימלי של 500 ש"ח. אם הוא קונה מניה ב-100 ש"ח ומציב סטופ לוס ב-90 ש"ח (10% מטה), גודל הפוזיציה המתאים הוא 50 מניות בלבד - לא יותר.