הגדרה
איזון מחדש - התאמת אלוקציית התיק ליעד המקורי. למשל: אם החלטת 60% מניות / 40% אגרות חוב, ואחרי עלייה יש לך 70/30, מוכרים מניות וקונים אגרות חוב. מומלץ פעם ברבעון או שנה.
הסבר מורחב
בפועל, רוב המשקיעים לא מאזנים לפי לוח זמנים קבוע אלא לפי סטייה מהיעד - למשל, כשנכס חורג ב-5% או ב-10% מהיעד. מחקר של Vanguard מצא שאיזון מחדש מפחית תנודתיות לאורך זמן, אבל גם מייצר אירועי מס שכדאי לבחון מראש. מי שמחזיק בחשבון פטור ממס (כמו קרן השתלמות) יכול לאזן בחופשיות יחסית, בעוד שבחשבון חייב במס כל מכירה עשויה לעלות כסף.
דוגמה מעשית
נניח שמישהו פתח תיק של 100,000 ש"ח עם יעד 60% מניות ו-40% אגרות חוב. אחרי שנה שבה המניות עלו בחדות, הוא בודק ומגלה שהמניות הגיעו ל-68,000 ש"ח (68%). כדי לחזור ל-60/40, ניתן לבחון מכירה של כ-8,000 ש"ח במניות ורכישת אגרות חוב בסכום מקביל.