מה זה Diversification?
פיזור - חלוקת ההון בין נכסים, מגזרים, ואזורים גיאוגרפיים שונים. מפחית סיכון: אם נכס אחד יורד, אחרים עשויים לעלות. הכלל: לא לשים את כל הביצים בסל אחד.
איך Diversification עובד בפועל?
פיזור לא אומר סתם לקנות הרבה מניות - כבר החזקה של מספר מניות ממגוון ענפים שונים מפחיתה משמעותית את הסיכון הספציפי לחברה בודדת. האמת היא שפיזור אמיתי חוצה גם סוגי נכסים: מניות, אגרות חוב, נדל"ן, ומזומן מגיבים אחרת לאותה סביבה כלכלית. משקיעים שוקלים גם פיזור גיאוגרפי - שוקי ארה"ב, אירופה, ושווקים מתפתחים לא תמיד נעים ביחד, וזה בדיוק הנקודה.
דוגמה ל-Diversification
מי שהחזיק בינואר 2022 תיק מרוכז של 100% מניות טכנולוגיה ספג ירידה חדה עד סוף השנה, בהתאם למגמת השוק באותה תקופה. לעומתו, מי שבחר בפיזור של 60% מניות, 30% אגרות חוב ו-10% סחורות - ניתן לבדוק שהירידה הממוצעת הייתה מתונה בהרבה, בסביבות 15%-18% בלבד.