הגדרה
Anti-Money Laundering - מניעת הלבנת הון. חוקים ונהלים שמחייבים מוסדות פיננסיים (כולל בורסות קריפטו) לזהות ולדווח על עסקאות חשודות. חלק מתהליך ה-KYC.
הסבר מורחב
בפועל, בורסות קריפטו כמו Coinbase ו-Binance מחויבות לדווח לרשויות על עסקאות מעל סף מסוים - בארה"ב זה 10,000 דולר, אבל גם סדרה של עסקאות קטנות יותר שנראות מתואמות יכולה להדליק נורה אדומה (תופעה שנקראת 'structuring'). הרגולציה מחייבת גם ניטור רצף הבלוקצ'יין כדי לאתר ארנקים שקשורים לפעילות בלתי חוקית. מי שלא עומד בדרישות AML עלול להיקנס בעשרות מיליוני דולרים - Binance שילמה ב-2023 קנס של 4.3 מיליארד דולר לרשויות האמריקאיות בין היתר בגין ליקויי AML.
דוגמה מעשית
משקיע שמנסה להעביר 9,500 דולר בביטקוין כדי להימנע מסף הדיווח של 10,000 דולר - מה שנקרא structuring - עדיין עלול להיחסם. מערכות AML של הבורסה מזהות דפוסים כאלה אוטומטית וממיינות את הפעילות כחשודה, גם אם כל עסקה בנפרד נמוכה מהסף.