הגדרה
Volume Weighted Average Price - ממוצע המחיר המשוקלל בנפח מתחילת יום המסחר. מראה את המחיר הממוצע ששולם בפועל, ומשמש גופים מוסדיים כבנצ'מרק לביצוע פקודות.
הסבר מורחב
החישוב: סכום מצטבר של מחיר כפול נפח, חלקי הנפח המצטבר, כשהאינדיקטור מתאפס בפתיחת כל יום מסחר. מחיר מעל ה-VWAP מעיד שהקונים שולטים ביום הנוכחי, ומתחתיו - שהמוכרים שולטים. גופים מוסדיים מודדים מולו את איכות הביצוע שלהם: קנייה מתחת ל-VWAP נחשבת ביצוע טוב. סוחרי יום משתמשים בו כרמה דינמית של תמיכה והתנגדות תוך-יומית. חשוב: מדובר בכלי תוך-יומי - על גרפים שבועיים או בנכסים דלי נפח המשמעות שלו נחלשת מאוד.
דוגמה מעשית
נניח שמניית אפל פתחה ב-190 דולר, עלתה ל-193, וה-VWAP עומד כעת על 191.20. המחיר יורד, נוגע ב-191.20 וקופץ ממנו פעמיים - ה-VWAP מתפקד כתמיכה תוך-יומית. סוחר יום שלומד את הכלי יבחן איך המחיר מתנהג סביב הרמה הזו במקום סביב קו שרירותי על הגרף.