מה זה תנודתיות (Volatility)?
מדד לעוצמת תנודות המחיר. VIX = מדד התנודתיות של S&P 500 ('מדד הפחד'). תנודתיות גבוהה = סיכון ופוטנציאל גבוהים. קריפטו תנודתי הרבה יותר ממניות.
איך תנודתיות (Volatility) עובד בפועל?
תנודתיות מודדת את עוצמת תנודות המחיר של נכס לאורך זמן. נכס תנודתי נע באחוזים גבוהים ביום, לטוב ולרע. תנודתיות היא חרב פיפיות: היא מקור הרווח של סוחרים אקטיביים, אבל גם מקור הסיכון העיקרי. מדד ה-VIX, "מדד הפחד", מודד את התנודתיות הצפויה ב-S&P 500 ומזנק בתקופות פאניקה.
דוגמה ל-תנודתיות (Volatility)
בעוד מניית קוקה-קולה זזה בממוצע 1% ביום, ביטקוין יכול לזוז 8% באותו יום. לכן גודל פוזיציה זהה בשניהם מייצג רמות סיכון שונות לחלוטין - וסוחר מקצועי מקטין פוזיציות בנכסים תנודתיים.