מה זה עמלת סוואפ / Overnight Fee?
עלות מימון יומית על החזקת פוזיציה ממונפת פתוחה בין ימי מסחר, נפוצה בפורקס וב-CFD. נגזרת מפערי הריביות ומתוספת הברוקר, ומצטברת ככל שהעסקה נשארת פתוחה.
איך עמלת סוואפ / Overnight Fee עובד בפועל?
החיוב מתבצע פעם ביום בשעת גלגול קבועה, בדרך כלל 17:00 שעון ניו יורק, על כל פוזיציה שנשארת פתוחה. בפורקס נהוג חיוב משולש ביום רביעי כדי לכסות את סוף השבוע. הסוואפ יכול להיות גם חיובי: כשקונים מטבע עם ריבית גבוהה מול מטבע עם ריבית נמוכה, חלק מהברוקרים מזכים את החשבון (עסקת Carry). ב-CFD על מדדים ומניות הסוואפ כמעט תמיד שלילי, כי הוא מגלם את עלות המימון של המינוף. סוחרי סווינג חייבים לכלול אותו בתחשיב - עסקה מנצחת על הנייר יכולה להפוך למאוזנת אחרי חודש של עמלות.
דוגמה ל-עמלת סוואפ / Overnight Fee
נניח שאתם מחזיקים פוזיציית CFD בשווי 20,000 דולר על מדד, עם עמלת סוואפ של 0.012% ליום - כ-2.40 דולר לכל לילה. אחרי 30 יום הצטברו כ-72 דולר של עלויות מימון. אם הרווח על הפוזיציה באותה תקופה היה 150 דולר, כמעט מחצית ממנו נשחקה בסוואפ - חישוב שחייבים להכיר לפני עסקאות ארוכות.