הגדרה
הפער בין המחיר שציפית לו למחיר שבו העסקה בוצעה בפועל. קורה בתנודתיות גבוהה או נזילות נמוכה. Slippage יכול להיות חיובי (מחיר טוב יותר) או שלילי.
הסבר מורחב
בפועל, slippage קורה כי בין הרגע שנותנים פקודת מסחר לרגע שהיא מבוצעת, המחיר כבר זז. בשוק מניות ה-S&P 500 הוא לרוב קטן מ-0.1%, אבל בקריפטו או במניות עם נפח מסחר נמוך הוא יכול להגיע בקלות ל-1%-3% ואף יותר. סוחרים אקטיביים עוקבים אחריו מקרוב, כי slippage חוזר שוחק את הרווחיות לאורך עשרות עסקאות. שימוש בפקודת limit order במקום market order הוא דרך נפוצה לצמצם אותו.
דוגמה מעשית
נניח שמשקיע שולח פקודת קנייה על ביטקוין במחיר של 90,000 דולר. עד שהפקודה מבוצעת, המחיר זינק ל-90,450 דולר - זהו slippage שלילי של כ-0.5%. מי שבוחן אסטרטגיות מסחר תכוף יכול לראות כיצד עלות כזו מצטברת לאורך זמן.