הגדרה
ניתוח יסודי - הערכת שווי נכס על סמך נתונים פיננסיים (הכנסות, רווחים, חוב, צמיחה). ההפך מניתוח טכני שמסתכל על גרפים. בקריפטו: בדיקת Tokenomics, צוות, טכנולוגיה, ושימוש.
הסבר מורחב
בפועל, ניתוח יסודי אומר לפרק דוח רווח והפסד, מאזן ותזרים מזומנים - ואז לבדוק יחסים כמו P/E (מחיר למניה חלקי רווח למניה), P/B ו-EV/EBITDA. משקיעים שוקלים, למשל, אם P/E של חברה עומד על 35 בזמן שהממוצע בסקטור הוא 18 - זה סימן שהמניה מתומחרת ביוקר, או שהשוק מצפה לצמיחה מהירה. האמת היא שהקושי האמיתי הוא לא לחשב את המספרים, אלא לפרש אם הם משקפים עסק איתן לטווח ארוך.
דוגמה מעשית
נניח שחברת תוכנה מדווחת על הכנסות של 500 מיליון דולר עם צמיחה שנתית של 22%, שולי רווח גולמי של 72% וחוב נמוך ביחס להון העצמי. מי שבוחר לבחון אותה דרך ניתוח יסודי ישווה נתונים אלה למתחרות בענף, כדי להעריך אם המחיר הנוכחי מגלם את הפוטנציאל העסקי.